为什么回测盈利，实盘却亏损？

要点

1. 01

   回测和实盘的收益差异本身，不能告诉你问题出在信号、成交假设还是会计上，成本只是待验证的假设之一。

2. 02

   冻结决策回放、实际成交重建和券商对账要分成三本独立账，不能把实际成交价填回回放当样本外回测。

3. 03

   晚到的手续费要标为待定而不是零，费用和价差不能重复扣，诊断差异时策略保持冻结，不在同一窗口调参。